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编 | 十四

近两年，智能汽车领域的圈地战争一场激烈，既有谷歌的自动驾驶原型车，又有特斯拉自动驾驶辅助系统，苹果也凭着车载系统Carplay挤进蓝海。相比于巨头的游戏，零部件制造，以及经济车型方面，更值得关注的，可能是国内的汽车产业链。

根据国务院提出的中国智能汽车发展目标，在2030年，智能汽车，包括高级辅助驾驶系统（ADAS）和全自动驾驶市场，将达到75%的市场渗透率，而全球预计市场渗透预计为65%。本期的智能内参，我们推荐来自摩根大通的中国智能汽车产业调查报告，如果想收藏本文的报告全文，可以在智东西（公众号：zhidxcom）回复关键词“nc109”下载。

以下为智能内参整理呈现的干货：

| 智能汽车发展的四个阶段

2015年11月出炉的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，提出了“实施新能源汽车推广计划，提高电动车产业化水平”的要求。对此，摩根大通（J.P Morgen）在巴黎气候大会上指出，在政策的推动下，未来十年中国电动汽车市场的年平均复合增长率可达30%。

与新能源汽车相似的是，政策也将是智能汽车推广的主要动力。根据美国国家公路交通安全部门（NHTSA）的定义，智能汽车的发展可以分为4大阶段：

1、高级辅助驾驶系统（ADAS）：这类汽车能够增强驾驶的安全性，主要功能包括前部碰撞警示系统、自动紧急制动、盲点检测、夜视等。

2、特定环境的自动驾驶：这类智能汽车能够在高速或者堵车环境中实现自动驾驶。这一阶段的实现需要集成ADAS的各类功能，包括自动制动、自动加油门、自动操舵等。

3、多种环境中的自动驾驶：到这个阶段，自动驾驶功能几乎适应所有的道路状况，这一阶段的主要问题是，面对个别不适应的环境，汽车必须采用合适、及时的方式将驾驶权交接给司机。

4、真正的自动驾驶：这一阶段，汽车发展成为真正意义上的自动驾驶，只要确定好端对端，即便没有司机，汽车也能自主完成整个行程。

基于政府的支持、智能汽车商业化的发展、民众对于智能汽车安全性信赖感的提升、汽车共享服务（如Uber）引进自动驾驶推动体验，摩根大通对智能汽车市场规模的发展进行了预测。2015年智能汽车市场份额为11%；预计2030年，1-4级别的智能汽车将占汽车消费市场的65%左右，也就是近7700万台。

| 中国汽车制造业的野心

国际方面，政策将推动智能汽车的市场渗透。2018年5月起，全美出售的汽车都将装备后视摄像头。在欧盟，汽车制造商们（OEMs）将不得不提高自己的安全系数，包括紧急制动、自适应巡航控制等，从而在欧洲新车评估测试（NCAP）的碰撞试验中获得五星。日本预计将在2017年允许自动驾驶汽车上路测试，韩国将首先开放试验区，然后允许自动驾驶汽车真正推广。

中国的政策规划也成为了摩根大通预测其智能汽车发展的主要依据。2015年5月，中国国务院发布了“2025年中国制造”的计划，直指十大战略性产业，其中就包括新能源汽车和自动驾驶汽车，并提供了明确的目标：

1、2020年，一、二阶段的智能汽车市场占有率达30%，中国汽车零部件供应商占这一领域约50%份额。

2、2025年，第三阶段的智能汽车市场占有率达10%-20%，中国汽车零部件供应商占这一领域约10%-20%份额。

3、2030年，第四阶段的智能汽车市场占有率达10%，中国汽车零部件供应商占这一领域约10%份额。

也就是说，中国智能汽车市场可能面对的最主要的问题，就是ADAS（一、二阶段）和半/全自动（三、四阶段）市场的快速膨胀，预计2020年前年复合增长率约120%，2016-2030年间年复合增长率36%。2025年市场规模或达100亿美元，而今年的数据仅为8500万美元。也就是说，2030年可以达到67%的市场渗透，再乐观一点估计，中国甚至可以实现75%智能汽车渗透率的目标。

摩根大通认为，下个十年内，中国汽车市场的主要营收（月60%-70%）来自于硬件，也就是传感器、制动器等；其余则为软件，包括地图、定位等服务。值得注意的是，软件发展增速将超过硬件，预计截至2025年年复合增长率达80%，2030年年复合增长率约55%。

而中国目前的发展状况是，以吉利为例，2016年发布的全部智能汽车都为第一阶段ADAS型，包括GC9、Boyue、GS、GL四款，都具备紧急制动和自适应巡航功能。

| 智能汽车产业链的23大国内玩家

ADAS型智能汽车的主要部件包括传感器（雷达、摄像头等）、电力控制单元、制动器等。越高阶的自动驾驶汽车需要的传感器就越多。

对此，摩根大通整理出了中国智能汽车产业链地图，包括汽车零部件、中控系统等，并盘点了23位主要玩家：

1、敏实集团：收购相机模块公司

这是一家成立于2001年宁波的外资汽车零部件制造商，是国内汽车外部装饰配件的核心玩家，合作汽车制造商包括包括通用、福特、本田、丰田、 宝马、奔驰等，目前市值396200万美元。敏实集团最近收购了台湾相机模块供应商中升兴业（SP Tek），计划将业务向智能汽车ADAS系统模块扩展。

2、耐世特：自主研发智能操控

耐世特曾经为美国通用汽车全资子公司，2011年其中国区被收购为国有企业，在国内拥有三家独资及合资工厂，主要业务包括电动助力转向器、液压助力转向器、转向管柱和传动轴产品，合作的汽车制造商包括通用、福特、克莱斯勒、大众、标致雪铁龙、菲亚特、宝马等，目前市值339900万美元。目前，耐世特主要的研发方向是ADAS软件和操舵、制动系统的集成。

3、舜宇光学：Mobileye的主要供应商

这是一家光学零件及光电产品生产商，占汽车镜头30%的市场份额，主要合作商包括智能汽车预警系统Mobileye以及其他一些以及供应商，目前市值542300万美元。

4、深圳欧菲光：投资自动驾驶公司

这是一家成立于2001年的点子元器件制造商，主要业务包括触控技术、影像技术及生物识别技术等，目前市值580300万美元。目前，欧菲光在智能汽车业务方面的布局包括传感器（摄像头、雷达）、控制器（高清全景环视系统、ADAS）、中控信息娱乐系统等，并投资了自动驾驶初创公司iCruise Automation。

5、中芯国际：收购汽车电子代工厂

这是一家成立于2000年的外企集成电路制造商，目前市值517800万美元，于今年6月收购了意大利集成电路晶圆代工厂LFoundry70%的股份，正式进军汽车电子产业。

6、均胜电子：收购以完善其智能中控布局

这是一家成立于2004年的宁波汽车零部件供应商，主攻汽车中控系统，合作商包括宝马、奥迪、奔驰、保时捷等，目前市值351800万美元。今年2月，公司收购了美国的KSS公司和德国的TechniSat公司，进一步完善其智能汽车的主动安全、汽车信息系统和新型HMI（中控系统）布局。

7、启明信息：继承汽车管理软件历史优势

这是一家成立于2000年长春的汽车管理软件与电子产品供应商，其智能汽车领域的主要布局包括车道偏离警告系统（LDW）和软件解决方案，目前市值82200万美元。

8、浙江万安：继承制动系统业务历史优势

这是一家成立于浙江的汽车制动系统供应商，目前市值178300万美元，其制动系统也可用于ADAS。

9、亚太机电：继承制动系统业务历史优势

这是一家成立于1976年浙江的汽车零部件私营企业，主要业务包括汽车制动系统、汽车液压ABS等，主要用户有一汽、奇瑞、东风、上海通用等，目前市值184100万美元。其智能汽车主要布局包括自适应巡航系统（ACC）、自动紧急制动系统（AEB）、车道偏离系统（LDWS）、前方避撞预警系统（FCWS）等。

10、北斗星通：继承导航定位历史优势

这是一家成立于2000年的北京公司，主攻卫星导航定位业务，其智能汽车领域的主要布局包括车辆作业监控管理系统 、GPS航迹测试系统 、车辆运输监控系统方案等，目前市值237300万美元。

11、得润电子：合作Mobileye攻图像处理

这是一家成立于1992年的深圳电子连接器制造企业，今年5月与Mobileye合作研发相机图像处理技术。

12、四维图新：继承数字地图历史优势

这是一家成立于2002年北京的国有地理信息提供商，业务内容包括数字地图内容、车联网及动态交通信息服务、地理位置相关的商业智能解决方案等。目前市值357700万美元。

13、海康威视：继承视觉&惯性双导航技术优势

这是一家杭州的监控产品供应商，主攻视频处理技术和视频分析技术，目前市值2283000万美元。今年6月，设立子公司海康威视汽车技术有限公司主攻ADAS，并于今年的互联网大会上推出了智能泊车机器人系统，可同时调度500辆汽车。

14、东软集团：继承视觉技术历史优势

这是一件成立于1991年的沈阳IT解决方案与服务供应商，市值326900万美元，目前在ADAS的主要布局集中在目标检测和识别算法，帮助应对复杂路况。

15、高德红外：红外技术助力辅助驾驶夜视功能

这是一家成立于1999年的武汉红外热成像系统制造商，主要产品有红外热成像仪，目前市值246400万美元，其ADAS方面的主要布局为夜视驾驶辅助系统。

16、大立科技：红外技术助力辅助驾驶夜视功能

这是一件成立于浙江的红外技术公司，目前市值81800万美元，提供夜视驾驶辅助系统。

17、巨星科技：五金起家的智能公司

这是一家杭州的五金产品公司，于2014年设立机器人子公司，目前市值289200万美元。杭州巨星于2015年收购了华达激光，该公司主攻精密激光控制和3D激光扫描技术。

18、大唐电信：继承电子控制历史优势

这是一家成立于1998年的北京电信科技公司，主要业务包括集成电路设计、软件与应用、终端设计和移动互联网等，为ADAS提供汽车电子控制单元，目前市值251200万美元。

19、托普集团：电动真空泵助力智能刹车

这是一家成立于1983年宁波的民营汽车零部件商，主要业务包括减震、内饰、悬架等，市值279800万美元，其电动真空泵被汽车制造商采纳入自动紧急制动系统，预计2018年推出智能辅助刹车。

20、科大讯飞：继承声控技术优势

科大讯飞主攻智能语音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服务及电子政务系统集成，目前市值564000万美元，正与长安汽车、华为、高德合作研发自动驾驶汽车原型。

21、浙江大华：提供人机接口解决方案

这是一家浙江的安防技术公司，为智能汽车提供人机接口解决方案，目前市值674300万美元。

22、乐视网：重重危机下的超级汽车

贾跃亭于2014年公布造车计划，并于今年10月27日北京五棵松体育馆新闻发布会上推出了原型车LeSEE。

23、同致电子：台湾电子元件供应商

这是一家台湾汽车电子元件供应商，主要产品包括摄像机、雷达、ADAS解决方案等，目前市值118800万美元。

智东西认为，国内的智能汽车产业还在萌芽阶段，主要集中在北京、深圳、浙江等地。可以看出，目前的比较流行的玩法是，财力雄厚的，非技术研发型的传统汽车零部件制造商通过收购、投资国外公司，拓展业务覆盖面，获得智能汽车所需技术手段，目前的布局也主要集中在ADAS方面；传统汽车电子产品、软件管理、制动系统研发、制造公司延续自身研发优势，将业务重点向智能汽车偏移。

附：全球智能驾驶玩家和产业链

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