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文｜Juice

2020年一季度，宁德时代痛失全球动力电池老大的位置。

近日，韩国市场调研机构SNE Research发布的动力电池调查显示，2020年第一季度，LG 化学以27.1%的市场份额击败了实力强劲的松下和宁德时代，成为了全球市场占有率第一的动力电池企业。

松下和宁德时代分别以25.7%和17.4%的市场占有率位列第二和第三，除了这三家企业外，别的电池厂商的市占率均在10%以下，比亚迪从去年同期的15.1%下滑到了4.9%，下滑了68%。

▲全球主要动力电池供应商2020年Q1市场占有率情况

2017年至2019年，宁德时代的市占率一直是全球第一，今年受新冠肺炎疫情的影响，国内新能源汽车市场跌入低谷，宁德时代也受到牵连。而欧美地区一季度受疫情影响还比较小，电动汽车市场还出现了增长，带动了日韩电池厂的发展。现阶段国内的疫情影响正在减少，汽车产销也开始回升，而国外的疫情还比较严重，在这种情况下，宁德时代的市占率可能会在第二季度回升。

疫情确实产生了一些影响，但还有一些更深层次的产业变化值得注意。

LG化学市场份额的增加背后的主要原因是欧美电动汽车市场的崛起，2019年，全球各个车企在欧洲共售出了56.4万辆新能源汽车，在美国售出了32.5万辆。这两个市场已经初现规模，而与这两大市场深度绑定的日韩电池企业也将得到发展。

此外，这次数据的变化，也体现了国内电池厂对于国内车企的依赖性比较强，数据显示，2019年宁德时代营收为455.46亿元，而宁德时代当年电池出口额仅为25.6亿元，约占其营收的5.6%。而比亚迪、国轩高科等动力电池供应商也存在类似的情况。

总的来看，虽然欧美车企已经开始计划自产电池了，但中日韩三国在电池行业的技术积累比较深，也已经有了一定的市场基础，电池行业的格局未来还会是中日韩三国争霸的局面。

一、宁德时代丢掉全球第一位置 松下LG依然强势

2017年～2019年，国内电池厂商宁德时代一直是全球动力电池市场占有率最高的车企，但日前韩国市场调研机构SNE Research发布的最新调查结果显示这一情景已经成为了过去式。

调查显示，2020年第一季度，LG化学的市场占有率出现了暴增，从去年同期的10.7%，增长到了27.1%，增长了153%。

松下仍然保持了其一贯的稳定，其市场占有率排名情况和去年一样，仍然是第二名，不过在具体数据上则由去年的22.9%微增12%达到了25.7%。

排在第三名的则是去年的冠军宁德时代，宁德时代的市场占有率从去年的23.4%下降到了17.4%，下降了25.6%。

除了这三家电池厂商，全球其他车企的电池供应商的市场占有率均在10%以下，三星SDI的市场占有率同比增长了58%，从去年的3.8%增长到了6%。

而SKI的市占率增幅也非常惊人，增长了150%，去年同期的市占率只有1.8%，基本上属于动力电池行业的边缘玩家，但仅仅一年之后，SKI的市场占有率就上升到了4.5%，成为排名第七的动力电池供应工厂，这主要是由于SKI和大众集团建立了合作，随着大众电动车的陆续上市，SKI的市占率可能会进一步提升。

▲SKI动力电池工厂

比亚迪的市占率则从之前的15.1%下滑到了4.9%，仅仅位列第六，另一家中国的动力电池供应商AESC（远景能源旗下公司）的市场占有率为5.6%，与去年相比增长了27%，去年同期的市场占有率为4.4%，AESC也成为了国内唯一市占率增长的动力电池供应商。

二、疫情导致宁德时代市占率下滑 LG搭上特斯拉快车

2020年第一季度的动力电池市占率排名情况变化还是比较大的，LG化学完成了对宁德时代的超越。

至于LG化学市占率增长的原因，SNE Research也做了分析，该机构表示LG化学取得的成绩得益于特斯拉Model 3、雷诺Zoe EV和奥迪e-tron的强劲销售。

目前特斯拉Model 3已经开始了国产化，国产特斯拉Model 3的电池就来自于LG化学。根据特斯拉官方的数据来看，2020年第一季度，特斯拉在中国累计销量达18588辆，与2019年的10743辆相比，增长了73%。

▲LG化学动力电池工厂

得益于特斯拉在中国的强势表现，LG化学在中国的装机量也水涨船高，动力电池应用分会数据显示，2020年一季度，LG化学在中国市场实现动力电池装机量875.09MWh，同比暴涨15674.36％。

在欧洲市场上，欧洲地区多家车企如雷诺、奥迪、捷豹都采用了LG化学的动力电池，醉着欧洲电动汽车销量的不断增长，LG化学的装机量也在不断增长。

根据EV Sales数据显示，2020年第一季度，雷诺Zoe在欧洲售出了20584辆，仅次于特斯拉Model 3，2020年第一季度Model 3在欧洲售出了21225辆。

此外，奥迪e-tron虽然在国内出现了个位数的上险量，但在这款车今年第一季度在欧洲售出了8288辆，是欧洲销量最好的豪华电动SUV。而捷豹I-PACE、奔驰EQC也采用了LG化学的动力电池，这两款车一季度在欧洲也分别售出了2226辆和1489辆。

特斯拉国产版和欧洲车企销量的增长最终带动了LG化学装机量的提升，也帮助LG化学在市场占有率上超过了宁德时代。

不过，LG化学的市占率能超过宁德时代也跟一季度国内的疫情影响有关，第一季度国内车企正处在新冠肺炎疫情的影响之下，而欧美车企则是在一季度末才开始受到新冠肺炎疫情的影响。

宁德时代就在财报中坦言，新冠肺炎疫情下一季度新能源汽车行业销售受到较大影响，对动力电池装机量造成不利影响。

▲宁德时代动力电池

中国汽车工业协会数据显示，新能源汽车一季度产销分别为10.5万辆和11.4万辆，同比分别下降60.2%和56.4%。

相应的，动力电池应用分会数据显示，2020年一季度，宁德时代国内实现动力电池装机量2799.30MWh，同比去年同期的5274.05MWh下降了46.92%。

结合2019年第一季度和2020年第一季度全球动力电池的市占率榜单来看，LG化学和宁德时代在榜首上进行了激烈的竞争，而松下则连续两年维持了第二名的位置。

凭借着与特斯拉的深度绑定，松下能够取得这样的成绩也并不意外。

特斯拉和松下一起建造了动力电池工厂，特斯拉在美国产的新车均采用了松下的电池，而2020年第一季度，特斯拉的产销分别完成了10.26万台和8.84万台，同比增长33%和40.3%，创下了有史以来最好的记录。

▲松下21700圆柱形锂电池

而三星SDI、SKI这两家公司本来的市场份额就比较小，得益于欧洲新能源汽车市场的崛起也取得了一定的市场变化，AESC虽然被中国的远景能源收购了，但其主要的工厂仍位于海外，所产的电池也主要是交付给海外车企，因而其市占率也获得了增长。

三、欧洲市场崛起提升日韩电池销量 国内电池厂偏科严重

虽然第一季度由于疫情黑天鹅的影响，宁德时代的市占率才会大幅下滑，因此这个结果并不具备普遍现象，但是这个成绩也反映了一些问题。

从上面的分析可以看出，LG化学动力电池的装机量大幅上升与雷诺Zoe、奥迪e-tron的销量火热有关，而这两款车目前的销量主要集中在欧洲市场。

▲LG化学软包电池

事实上，欧洲已经成为了不可忽视的新能源汽车市场了，2019年全球各个车企在欧洲共售出了56.4万辆新能源汽车， 这一数据已经远远超过了美国市场的32.5万辆。

最近5年来，欧洲市场的电动汽车销量从10万辆增长到了56.4万辆，翻了五番。欧洲电动汽车车主对于电动汽车的接受度正在不断提升，电动车在欧洲的销量不断增长。

▲欧洲新能源车市近六年的销量情况

此外，麦肯锡此前发布的《2020电动汽车指数》报告则预测，德国将有望在2021年以超过170万辆的电动汽车年产量超过中国成为全球最大的电动汽车生产国。

麦肯锡发布的报告还表示，按照欧盟碳排放最新要求，2021年欧盟生产商必须销售超过200万辆电动汽车，才能避免支付罚款。

不管从哪方面来看，欧洲新能源汽车市场都已经到了不可忽视的地步了，LG化学、SKI、三星SDI等韩系车企一直都是欧洲车企的电池供应商，也正是这个原因，这些电池企业的市占率才能取得了一定的进步。

而国内动力电池工厂的情况恰恰相反，坐拥中国这个世界上最大的新能源汽车市场，国内的电池供应商并不需要出海寻找客户就能获得的不错的收益。

国内电池企业老大宁德时代就是典型的例子，宁德时代目前的电池产能有95%都是供给国内用户，数据显示，2019年宁德时代营收为455.46亿元，而宁德时代当年电池出口额仅为25.6亿元，约占其营收的5.6%。

在这种情况下，当国内新能源汽车市场受挫的时候将会直接影响到电池厂的经营状况。事实上，国内其他的动力电池工厂如比亚迪、国轩高科等也存在相似的情况。

而主要客户更为多样的动力电池公司AESC的市占率就在今年第一季度取得了一定的上升，国内的其他动力电池公司也需要改变目前的客户结构，尽量开拓更多的客户源，这样才能增强健抗风险能力。

宁德时代已经意识到这个问题，也在寻求往海外建厂，以解决市场太单一的问题。2018年7月份，宁德时代和德国中部的图林根州州政府周一宣布，宁德时代将投资2.4亿欧元（约合人民币18.5亿元）在该州首府埃尔福特市附近建设一座年产能14Gwh的电池厂。

新工厂将占地173英亩（约1050亩），2022年建成后，有望为当地提供约600个就业岗位。

去年10月18日，有媒体报道称，宁德时代德国工厂已经正式动工了，根据宁德时代方面的消息，未来五年将投资18亿欧元（约合人民币约138.7亿元）来建设完善这座工厂。

四、比亚迪市占率下滑67.5% 下滑幅度最大

从上榜的中国企业来看，宁德时代的市场占有率虽然有了一定程度的下滑，但仍然在竞争中站住了脚，而国内排行第二的动力电池企业比亚迪的表现则比较糟糕。

比亚迪在2020年第一季度的市场占有率仅有4.9%，在全球动力电池供应商中仅排到了第六名，在国内动力电池供应商中也只能排到第三名，市场占有率同比下降了67.5%，是前七名中下滑幅度最大的一个电池商。

而比亚迪市占率下降的原因也和新冠肺炎疫情黑天鹅的冲击有关，国内新能源汽车市场的萎靡也影响到了比亚迪的电池装机量。

此外，比亚迪的动力电池交付给其他车企的数量并不算多，大多数的动力电池都自产自销了，所以比亚迪的电动汽车销量对于比亚迪动力电池的市占率影响非常大。

▲比亚迪汉EV

比亚迪第一季度的产销快报显示，在本季度，比亚迪的新能源车共售出了22192辆，同比下滑69.7%，事实上，从去年6月份开始，比亚迪的新能源汽车销量就一直在下滑，去年全年的销量为22.95万辆，同比下滑7.39%，销量持续萎靡也影响了比亚迪的动力电池装机量。

不但如此，在比亚迪的新能源汽车队列中还包括了多款插电式混合动力汽车，插混车型的电池容量一般较小，比如比亚迪宋DM电池容量仅有16.9kWh。

正是国内疫情影响和自身竞争力的不断下滑，让比亚迪的动力电池业务经历了一个最为惨淡的一季度。

不过，在今年第一季度，比亚迪也放出了其在动力电池上的王牌产品——刀片电池。这款电池的空间利用率更大、安全性更高、而且在能量密度上也已经达到了可以和三元锂电池掰手腕的能力。

▲比亚迪刀片电池和其他电池的针刺测试结果对比

比亚迪副总裁何龙在刀片电池的发布会上表示目前这款电池已经进入了量产阶段，新电池采用无尘车间和智能化的生产线进行生产，预计年产能将会达到20GWh。

何龙还表示：“几乎你能想到的所有汽车品牌，都在和我们探讨基于刀片电池技术的合作方案，相信大家很快就能看到、听到刀片电池更多精彩的消息。”

毫无疑问，刀片电池是比亚迪在动力电池方面亮出的新大招，比亚迪也将这款电池作为拯救自己电池业务的关键，但这款带究竟能否拯救比亚迪的电池业务还要等时间来证明。

五、宁德时代LG竞争加剧 中日韩三强格局还将延续

目前国内疫情影响逐步减弱，新能源汽车销售开始回暖提升，这将会带动车企扩大生产的信心，宁德时代的出货量和市场占有率也会再次增加。

而第二季度，欧美车企受到疫情的影响正在不断加大，多个车企已经停工多日，这对于LG来说并不是个好消息，LG化学的电池出货量也会因此而大幅缩减。

在这种情况下，今年结束之前宁德时代再次超过LG化学也有可能，而其他国内电池厂的市占率也会随着疫情平缓而水涨船高。

但可以预见的是，宁德时代和LG化学的竞争还会继续延续下去，宁德时代在电池系统产能、在建产能、产能利用率等方面都表现优异。截至2019 年年底，宁德时代拥有电池系统产能53GWh，产量为47.3GWh，产能利用率达89.2%，在建产能22.2GWh。

而LG化学在美国密歇根、韩国梧仓、波兰弗罗茨瓦夫和中国南京建有四家电池工厂，产能共计70GWh。随着其中国、波兰等工厂的产能逐步放量，LG化学计划2020年将其全球动力电池生产能力扩大到100GWh，以满足160万辆电动汽车的电池需求。

▲通用与LG合作的电池

不过，松下的发展的前景却并没有LG化学和宁德时代光明。

松下的市占率比较高的最主要原因是和特斯拉建立了合资工厂，依托于特斯拉的惊人销量，松下的市占率一直比较高。但目前，松下和特斯拉在合作商并不是太愉快，双方在电池成本、产量、生产时间和企业文化方面发生了矛盾。

▲松下总部

特斯拉在2019年早些时候表示，松下的电池生产速度太慢，限制了特斯拉Model 3的生产，松下高管们也表达了马斯克行为古怪令人反感。

此外，特斯拉还一直在筹划自产电池，去年2月，特斯拉宣布以2.18亿美元的价格收购了电池公司Maxwell，去年年底特斯拉又悄悄地收购了加拿大电池公司Hibar Systems。特斯拉还将召开电池日活动，届时特斯拉的电池计划将会公布。

到那时，松下与特斯拉的蜜月将会结束，松下跟特斯拉的绑定关系也将会放松，尽管松下还可以寻求其他车企，但这些车企的的销量很难达到特斯拉目前的水准，其电池的市占率肯定会进一步下降。

但从整体上来看，中日韩三国的企业还将会长期主导动力电池行业的发展。据SNE Research的数据，LG化学、三星SDI及SKI三大韩国动力电池厂商的市场份额合计达37.5%，同比去年同期的16.4%，上涨了21.1%。

国内的宁德时代、比亚迪、远景能源有限公司旗下AESC三家公司的市场占有率达到了27.9%，去年同期为42.9%，同比下滑了35%。

日本的松下的市场占有率达到了25.7%，从数据上来看，中日韩三国的动力电池企业占据了全球市场份额的91.1%。

虽然目前欧洲车企也在计划自产电池，大众还收购了一家电池工厂，特斯拉也即将开始电池生产，但中日韩三国的动力电池工厂无论是生产成熟度还是产能都有很大的优势，市占率更是达到90%以上，这一市场格局短时间内不会发生变化。

结语：动力电池行业三国杀情形还将延续

受到新冠肺炎疫情的影响，今年第一季度全球的动力电池市占率发生了一定的变化，LG化学超越宁德时代拿下了第一，成目前动力电池行业的老大。

不过，这种情况可能会在接下来的第二、第三季度发生变化，但能够看到的是，全球动力电池市占率的前几名已经被中日韩的玩家瓜分了。

目前，欧美车企已经开始了动力电池的自产计划，但由于中日韩三国的动力电池上的先发优势，欧美电池厂商短时间内难以对现有格局造成挑战，未来很长时间内，全球动力电池行业的竞争还将是中日韩三国的竞争。